금값 최고가, KRX·ETF·금통장 뭘로 살까

국제 금 가격이 온스당 4,532달러선에서 거래되며 사상 최고 영역에 머물러 있습니다[출처: 시장 데이터 2026-05-22]. 같은 시각 원/달러 환율도 1,509원대까지 올라, 국내 투자자가 체감하는 금값은 달러 기준보다 더 가파릅니다[출처: 시장 데이터 2026-05-22].

문제는 어디서 사느냐입니다. 같은 1g을 사도 채널에 따라 수수료, 세금, 환차익 과세 여부가 달라 실수령 수익률 격차가 연간 수 %포인트까지 벌어집니다. 이 글은 KRX금시장·금 ETF·은행 금 통장 세 가지를 비용과 세금 기준으로 비교하고, 본인 상황에 맞는 채널을 고르는 판단 기준을 정리합니다.

비교 전에 확인할 5가지

채널을 고르기 전에 본인의 상황부터 확인해야 합니다. 같은 KRX금시장도 누군가에겐 최선이지만, 다른 사람에겐 ETF가 더 효율적일 수 있습니다.

• 금융소득 규모 — 이자·배당 합산 연 2,000만 원 초과면 종합과세 대상. 배당소득세 부과 채널은 부담이 커집니다.
• 보유기간 — 1년 미만 단기 트레이딩인지, 3~5년 장기 보유인지에 따라 세후 수익률 순위가 바뀝니다.
• 투자 금액 — 월 10만 원 적립식인지, 일시금 수천만 원인지.
• 실물 인출 의향 — 골드바를 받을 계획이 있다면 부가세 10%를 미리 계산해야 합니다.
• 활용 계좌 — ISA·연금저축 안에서 살지, 일반 위탁계좌인지에 따라 과세가 달라집니다.

KRX금시장: 세금 측면에서 가장 매력적

한국거래소 금시장은 증권사 HTS·MTS로 주식처럼 1g 단위로 거래합니다. 일반 위탁계좌와 별도로 금현물 전용계좌를 개설해야 합니다.

가장 큰 강점은 매매차익 비과세입니다. 배당소득세도, 금융소득종합과세 합산도 없습니다. 증권사 매매 수수료는 회사별로 차이가 있지만 대체로 ETF보다 약간 높고, 보수료(보관료) 부담은 없습니다.

금 ETF: 편하지만 과세 함정 두 갈래

금 ETF는 별도 계좌 없이 일반 주식계좌에서 매매할 수 있어 접근성이 가장 좋습니다. 다만 상장지가 국내인지 해외인지에 따라 과세 체계가 완전히 다릅니다.

국내상장 금 ETF

KODEX 골드선물, TIGER 골드선물 등이 대표적입니다. 매매차익에 배당소득세 15.4%가 원천징수되고, 연 2,000만 원 초과 시 종합과세에 합산됩니다. 다만 ISA·연금저축 계좌 안에서 매매하면 과세가 이연·분리되어 세후 수익률을 끌어올릴 수 있습니다.

해외상장 금 ETF

미국 상장 GLD, IAU 등은 매매차익이 양도소득세 22%(기본공제 250만 원) 분리과세입니다. 금융소득종합과세 합산이 없어 고소득자에겐 오히려 유리할 수 있습니다. 단, 환율 변동이 그대로 손익에 반영됩니다.

은행 금 통장(골드뱅킹): 적립식엔 좋지만 세금이 무겁다

시중은행 골드뱅킹은 0.01g 단위까지 가능해 월 1만 원 자동이체 적립식에 적합합니다. 다만 매수·매도 시 통상 1%대 스프레드가 붙고, 매매차익도 배당소득세 15.4% 과세 대상이며 종합과세에 합산됩니다. 실물 인출 시 부가세 10%까지 추가됩니다. 즉, 세금·비용 측면에선 세 채널 중 가장 무거운 편입니다.

한눈에 비교: 세금·수수료·접근성

자주 묻는 질문

Q1. 지금 최고가에 들어가도 괜찮을까요?

최근 KOSPI가 7,814선으로 상승했고 미 10년물 금리도 4.59%대로 움직이는 등 자산시장 변동성이 큰 구간입니다[출처: 시장 데이터 2026-05-22]. 단일 시점 일시 매수보다 분할 매수·적립식이 평균 단가 측면에서 일반적으로 안전합니다.

Q2. KRX금시장과 ETF를 섞어 사도 되나요?

가능합니다. 일반 위탁계좌에선 KRX금현물로 비과세 장기 보유, ISA·연금저축 한도 안에선 국내 금 ETF로 채우는 조합이 세후 효율 측면에서 자주 활용됩니다.

Q3. 금 통장은 왜 인기인가요?

스마트뱅킹에서 0.01g 단위로 자동이체가 가능하다는 편의성이 가장 큽니다. 다만 스프레드·세금을 합치면 비용 부담이 가장 크다는 점은 감안해야 합니다.